FinansPusulam Yatırımcı

Neden FinansPusulam Yatırımcı? Hisse başına derinlik.

Bu araç nedir, ne yapar, nasıl çalışır, benzerlerinden farkı ne? Hepsinin cevabı bu sayfada. Aracın kendisi Yatırımcı Analiz Aracı sayfasında.

🔒 Veriniz tarayıcınızda kalır 🔬 %100 temel analiz 🧭 AL / TUT / SAT vermez 📐 Aynı veri → aynı skor
👁️ Örnek şirketle ücretsiz dene Nasıl çalışır? Paket ve fiyat
Örnek şirket verisiyle Erken Uyarı Endeksi ekranı: 92/100 ve bileşen ağırlıkları Örnek şirket · Erken Uyarı Endeksi ve bileşenleri Bunu kendi şirketinizle görün →
Nasıl çalışır? Bizi ayıran ne? Ne yapar, ne yapmaz? Karşılaştırma Tüm araçlar Mercek Fiyat SSS Yatırımcı Okulu

60 saniye

Nasıl çalışır?

Hesap açmanız, kart bilgisi girmeniz gerekmez. Dosyanız bilgisayarınızdan çıkmaz.

KAP'tan raporu indirin

kap.org.tr → Finansal Tablolar → şirketi seçin → Yıl ve Periyot → İndir (.xls). Çok dönem için Mali Tablo Excel'i de olur.

Araca bırakın

Dosyayı Yatırımcı Analiz Aracı'ndaki alana sürükleyin. Pay adedi dosyadan, güncel fiyat BİST kodundan kendiliğinden gelir.

Skorları okuyun

Çarpanlar, Altman Z, Piotroski, Beneish, kırmızı bayraklar ve 0–100 Erken Uyarı Endeksi saniyeler içinde hazır. Rehberli Analiz sizi adım adım gezdirir.

Takip edin

Şirketi İzleme Listesi'ne kaydedin; yeni bilanço açıklanınca e-postayla haber alın, tezlerinizi Tez Defteri'nde ölçün.

Örnek şirket verisiyle Kırmızı Bayrak Taraması ekranı
Örnek şirket verisiyle Kırmızı Bayrak Taraması — her bulgu "incelemeye değer nokta" diliyle, hüküm vermeden gösterilir.
📊 Aracı aç👁️ Önce örnek şirketle bak

Bizi ayıran ne? — Sığ sınırsızlık değil, hisse başına derinlik

Çoğu platform size tüm piyasayı sığ bir özet ve hazır bir "AL / TUT / SAT" olarak sunar. FinansPusulam Yatırımcı ise seçtiğiniz her hissede, kalabalığın atladığı yere derinlemesine bakar.

🔬
Hisse başına derinlik

Sınırsız yüzeysel sorgu yerine, incelediğiniz şirkette Beneish M-Score (kâr makyajı sinyali), Piotroski F, Nakit Akış Kalitesi ve Kırmızı Bayrak taraması — tek göstergede birleşen Erken Uyarı Endeksi.

🧪
Makyaj & kalite mercekleri

Açıklanan kârın gerçekte nereden geldiğini ayrıştırır; TMS 29 ile enflasyondan arındırılmış reel kârı gösterir. "Rekor kâr" manşetinin arkasını okur.

🔒
Veriniz sizde kalır

Analiz tarayıcınızda çalışır; yüklediğiniz mali tablo sunucuya gönderilmez. İncelenecek şirketin seçimi ve verinin temini tamamen sizin kontrolünüzdedir.

🧭
Neden AL / TUT / SAT veya hedef fiyat vermiyoruz?

Çünkü hazır sinyal, kalabalığın çoktan fiyatladığı bilgidir; kararı sizin yerinize almak ise sizi analizden uzaklaştırır. Biz kararınızı sizin yerinize vermeyiz; kararınızı güçlendiririz. Fiyat grafiğine değil, şirketin mali gerçekliğine bakan tarafsız bir temel analiz merceğiyiz — ve bu bir eksik değil, bilinçli bir duruştur. Ayrıca bu araç, yatırım danışmanlığı değildir; ne alacağınıza siz karar verirsiniz, biz yalnızca kalabalığın atladığını önünüze koyarız.

Bu araç ne yapar, ne yapmaz? — %100 Temel Analiz

FinansPusulam Yatırımcı, sermaye piyasalarına yönelik bir dış değerlendirme ve yatırım analitiği aracıdır. Girdisi sizin sağladığınız mali tablodur; çıktısı oranlar, akademik skorlar ve tarafsız incelemeye değer noktalardır. Fiyat grafiğine değil, şirketin kendisine bakar — bu yüzden teknik analiz platformlarıyla rekabet etmez, onları tamamlar.

🔎 Aracın ne yaptığı ve ne yapmadığı — detayı aç
🔬
Finansal Mercek

Yüzlerce satırlık kamuya açık mali tabloyu, karmaşada boğulmadan okunabilir orana, skora ve karşılaştırmaya çevirir. Milyarlarca liralık kalemleri bilimsel ve rasyonel bir çerçevede netleştirir.

🚨
Erken Uyarı Sistemi

Altman Z-Score, Piotroski F-Score, Beneish M-Score, kırmızı bayrak taraması ve bunları tek göstergede birleştiren Erken Uyarı Endeksi ile mali yapıdaki bozulma işaretlerini hüküm vermeden, "incelemeye değer nokta" diliyle erkenden görünür kılar.

🧭
Dış Değerlendirme

Şirketin kendi anlatısından bağımsız, yalnızca açıkladığı finansal verilere dayanan tarafsız bir dış gözle değerlendirme çerçevesi sunar. Analiz tamamen tarayıcınızda çalışır.

✅ Yapar — Temel Analiz Bilanço, gelir tablosu ve nakit akışından oran analizi · Akademik sağlamlık skorları (Altman Z, Piotroski F) · Değerleme çarpanları (F/K, PD/DD, FD/FAVÖK) · Kâr kalitesi ve nakit dönüşümü incelemesi · TMS 29 enflasyon etkisi kontrolü · Dönem ve şirket karşılaştırması
🚫 Yapmaz — Teknik Analiz Değildir Fiyat grafiği, mum formasyonu, destek-direnç okumaz · RSI, MACD gibi gösterge üretmez · Al-sat sinyali veya zamanlama önerisi vermez · Hedef fiyat ve getiri tahmini yapmaz. Girdiğiniz güncel fiyat yalnızca değerleme çarpanlarının hesaplanmasında kullanılır — bu da temel analizin parçasıdır.

Bu konumlandırma bilinçli bir tasarım tercihidir: araç, karar anınızı değil, karar öncesi inceleme sürecinizi güçlendirmek için tasarlanmıştır. Yatırım danışmanlığı değildir.

Karşılaştırma

Kime karşı?

İki itirazı da tek tek cevaplıyoruz. Karşılaştırmalar belirli bir ürünü değil, bir araç kategorisinin genel yaklaşımını tarif eder.

İtiraz · "Bunu AI araçlarına da yaptırırım"

Yaptırabilirsin. Ama güvenebilir misin?

Genel amaçlı bir yapay zekâ rakamları getirir — bazen doğru, bazen uydurma, ve hangisi olduğunu sana söylemez. FinansPusulam rakamı KAP'tan okur, skorlar, ne söylemediğini yakalar. Fark "cevap üretmek" değil; güvenilir, kaynaklı, tekrarlanabilir sonuç.

Özellik
FinansPusulam
Yatırımcı Katalizörü
Genel AI aracı
ChatGPT · Gemini vb.
Halüsinasyon riski
✓
FinansPusulamYok — skorlar ve çarpanlar, dosyanızdaki gerçek rakamlardan sabit (deterministik) formüllerle çıkar; uydurmaz
✗
Genel AIRakamları uydurabilir; olmayan veriyi güvenle "doğru" gibi sunabilir
Veri kaynağı
✓
FinansPusulamKAP XBRL'inden otomatik; her rakam bildirime bağlı
○
Genel AIKaynağı belirsiz metin
Dönem doğruluğu
✓
FinansPusulamEş-dönem kontrolü; "henüz açıklanmadı" uyarısı
✗
Genel AIAçıklanmamış çeyreği gerçek sanabilir
Finansal sağlık skoru
✓
FinansPusulam0–100 Erken Uyarı + Beneish · Altman · Piotroski
✗
Genel AIYok; her çalıştırmada farklı yorum
Risk / red flag alarmları
✓
FinansPusulam25+ kural; zarar · marj · beklenti ıskası otomatik
✗
Genel AIElle; gözden kaçırabilir
Enflasyon (TMS 29) ayrıştırma
✓
FinansPusulamReel vs nominal; kâr kaynağı çözümlemesi
✗
Genel AIParasal kazancın kârı gizlediğini görmez
Nakit döngüsü · FCF · faiz karşılama
✓
FinansPusulamBilançodan hesaplanır (aşağıda)
✗
Genel AIAtlar ya da uydurur
Tekrarlanabilir · denetlenebilir
✓
FinansPusulamAynı bildiri → aynı skor; kaynağı görünür
✗
Genel AIHer seferinde yöntem değişir
Kanıt · Aynı bilanço, üç hata

Migros 2Ç26 — genel bir AI'a sorduğumuzda

11 Ağustos 2026'da açıklanan tek bir çeyrek. Genel amaçlı bir yapay zekânın yaptığı üç hata — hepsi gerçek.

01Zararı gizledi
Genel AI
"Harika operasyonel güç" dedi; çeyreğin −699 milyon ₺ net zararını hiç anmadı.
FinansPusulam
Zararı ilk red flag olarak işaretler, Erken Uyarı skorunu yüksek bölgeye taşır.
02Rakamı uydurdu
Genel AI
Nakit dönüş süresini −41 gün "hesapladı" — gün sayılarını bilançodan türetmedi. FCF'i de 11,5 milyar dedi.
FinansPusulam
Şirketin son raporladığı CCC −37,6 gün, FCF ise 5,8 milyar ₺ — ikisi de bilançodan.
03Olmayan veriyle kıyasladı
Genel AI
Migros 2Ç26'yı BİM 2Ç26 ile karşılaştırdı — oysa BİM 2Ç26 henüz açıklanmadı (17 Ağustos).
FinansPusulam
"Eş-dönem değil" uyarısı basar; açıklanmamış çeyreği gerçek veriyle karıştırmaz.
Derin örnek · Aynı çeyrek, iki okuma

Genel AI ne anlattı, FinansPusulam ne skorladı

Genel amaçlı yapay zekâ

Akıcı okuma

Net nakit 31,8 milyar ₺, negatif nakit döngüsü. "Migros piyasanın parasını işletiyor, harika operasyonel güç." Anlatı olumlu, akıcı — ama net zarar, FAVÖK'ün beklenti ıskası ve marj daralması hiç geçmiyor.

◇ Kaynak bağı yok · doğrulanamaz
☺
"Harika bir çeyrek."
Zarar çeyreğini olumlu tabloya çevirdi.
FinansPusulam Yatırımcı Katalizörü

Skorlanmış okuma

Erken Uyarı Endeksi72 /100 · yüksek
Red flag tarayıcısı
!
Net zarar −699 mn ₺; net marj %0,4 → −%0,5.
!
FAVÖK ıskası 5,3 mia geldi, beklenti 6,4 mia.
~
Parasal kazanç zararı sınırladı — reel operasyon zayıf.
✓
Bilanço dengede — net nakit 31,8 mia; zayıflık borçtan değil.
▲
Dikkat — zarar çeyreği.
Bilanço güçlü, operasyon zayıfladı.
Ek güç · Genel AI'ın atladığı üç gösterge

FinansPusulam bunları bilançodan hesaplar

Genel AI bu üç göstergeye ya hiç girmez ya da uydurur. FinansPusulam her birini KAP mali tablosundan, kaynağı görünür şekilde üretir.

Nakit Dönüş Süresi
CCC · DIO + DSO − DPO
Stok günü + Alacak günü − Tedarikçi ödeme günü
Negatifse şirket tedarikçinin parasıyla döner; işletme sermayesi ihtiyacı olmadan nakit yaratır.
KAP
Son raporlanan −37,6 gün (1Ç26)
AI
−41 dedi; gün sayılarını uydurdu
Serbest Nakit Akışı
FCF
İşletme Nakit Akışı − Yatırım Harcaması (CAPEX)
Temettü, borç ödeme ve büyüme kapasitesinin en net habercisi. Kârın kâğıtta kalmadığını gösterir.
KAP
H1 2026'da 5,8 milyar ₺
AI
11,5 milyar dedi — ~2 katı şişirdi
Faiz Karşılama & Vade
EFK ÷ Finansman Gideri
Esas Faaliyet Kârı ÷ Finansman Gideri · kısa/uzun vade ayrımı
Yüksek faizde borç servis dayanıklılığını ölçer. Riskin borçtan mı operasyondan mı geldiğini ayırır.
KAP
Banka kredisi 823 mn ₺, net nakit 31,8 mia → borç riski yok
AI
Bu tarafa hiç girmedi
Aynı bilançoyu FinansPusulam'da okuKAP dosyasını yükle; skorları, red flag'leri ve göstergeleri saniyeler içinde gör.
Yatırımcı aracını dene

Gerçek verilere dayanır: Migros 2Ç26 & H1 2026 · KAP, 11.08.2026 · şirket açıklaması (SNA 5,8 mia, net nakit 31,8 mia) · CCC −37,6 gün son raporlanan (1Ç26) · BİM (BIMAS) 2Ç26 açıklama beklentisi 17.08.2026. Erken Uyarı skoru gösterim amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi değildir.

Tüm araçlar

Bir şirkete bakarken elinizde olanlar

Hepsi tek bir veri yüklemesiyle çalışır. Rozet, aracın hangi paketle açıldığını gösterir.

ÜcretsizYatırımcıProMercekÜst paket alttakileri kapsar: Pro, Yatırımcı'yı; Mercek, Pro'yu içerir.
🩺 Mali sağlık ve erken uyarı
  • Altman Z-ScoreÜcretsiz
  • Piotroski F-ScoreYatırımcı
  • Beneish M-Score (kâr makyajı sinyali)Yatırımcı
  • Kırmızı Bayrak TaramasıYatırımcı
  • Erken Uyarı Endeksi (0–100)Yatırımcı
  • Bilanço KarnesiYatırımcı
📊 Değerleme
  • Çarpan paneli (F/K, PD/DD, FD/FAVÖK)Ücretsiz
  • Değer Yatırımcısı PaneliYatırımcı
  • İçsel Değer HesaplayıcıYatırımcı
  • Değerleme AtölyesiYatırımcı
  • Ters DCF — fiyat hangi büyümeyi içeriyor?Pro
🧪 Kâr kalitesi
  • Nakit Akış ve Kâr KalitesiYatırımcı
  • Kâr Kaynağı ve Dipnot İşaretçileriYatırımcı
  • Enflasyon Etkisi ve Reel Performans (TMS 29)Yatırımcı
  • DuPont Kârlılık AyrıştırmasıYatırımcı
  • Rasyo PanosuYatırımcı
📈 Zaman ve kıyas
  • Dönem karşılaştırmasıÜcretsiz
  • Çok Dönem TrendiYatırımcı
  • Compounder MerceğiYatırımcı
  • Rakip / Sektör KıyaslamasıYatırımcı
  • Sektör MerceğiYatırımcı
  • Temettü ve SermayeYatırımcı
  • Kur ve Faiz Stres TestiPro
📒 Takip ve defterler
  • Portföyüm ve Yatırım Tezi DefteriPro
  • Beklenti DefteriPro
  • Portföy GörünümüYatırımcı
  • Yatırımcı ZekAi — sınırsızYatırımcı
  • Yatırımcım çalışma alanı, İzleme Listesi, e-posta ile bilanço hatırlatması, Rehberli Analiz
🔍 Mercek · üst paket
  • Mercek Panosu — İz HaritasıMercek
  • Geçmişi Yeniden Yazma Dedektörü, Adli Muhasebe SkorlarıMercek
  • Dipnot ve Denetim Okuyucu, Faaliyet Raporu Fark AnaliziMercek
  • Büyüklük Çapası, Değer–Temel Ayrışması, Halka AçıklıkMercek
  • Ortak Çıkış İzi, Sermaye Artırımı Fon Kullanımı, Söz ve GerçekleşmeMercek
  • Borç ve Finansman Stresi, İlişkili Taraf Akışı, KAP Olay BildirimleriMercek
  • Fon Merceği — Fon KontrolMercek

Yatırımcı paketinde ayda 30, Pro ve Mercek'te ayda 100 farklı hisse analiz edilebilir; aynı hisseyi tekrar analiz etmek her zaman serbesttir. Rozetsiz satırların erişimi paket penceresinde ayrıntılıdır.

FinansPusulam Mercek · Üst Paket

Mercek — fiyatla temel arasındaki mesafeyi, fonların içini ve paranızın gerçekte nerede toplandığını ölçün

Son dönemde yaşanan fon kayıpları bir şeyi gösterdi: bir hissenin ya da fonun içini göremeyen yatırımcı, riski ancak iş işten geçtikten sonra fark ediyor. Mercek, sermaye piyasalarında bilinen piyasa desenlerinin — değer şişmesi, kademeli ortak çıkışı, borç sıkışması, sulanma, rehinli paylar, kâr makyajı, fonların yoğunlaşması — izlerini tarar ve tek panoda gösterir. Hüküm vermez, etiket koymaz, öneri sunmaz; ölçümü önünüze koyar, kararı size bırakır.

⚖️ Bağımsızlık beyanı: FinansPusulam bağımsız bir yazılımdır; hiçbir portföy yönetim şirketi, aracı kurum, yatırım kuruluşu veya holdingle — adı benzer olanlar dahil — ilişkisi yoktur.
Mercek ölçümleri kamuya açık bilgilere ve sizin girdiğiniz verilere dayanan hesaplamalardır. Bu bir yatırım tavsiyesi veya herhangi bir şirket, fon ya da kişi hakkında manipülasyon iddiası değildir.
📊 Hisse Merceğiİz Haritası: bilinen piyasa desenlerinin şirketteki izleri tek tabloda. Borç ve Finansman Stresi. Büyüklük Çapası: piyasa değeri hangi büyük şirketleri geçti, özkaynak bu değerin ne kadarını karşılıyor. Değer–Temel Ayrışması: geçmiş fiyatlarla PD/DD ve F/K seyri, piyasa değeri ile özkaynak büyümesinin karşılaştırması. Halka açıklık ölçümü. Ortak Çıkış İzi: içeriden satışların sermayeye ve dolaşımdaki paya oranı, rol bazında.
🧺 Fon MerceğiFonun birkaç hissede ne kadar yoğunlaştığı, hisse kısmının günlük işlem hacmine göre kaç günde satılabileceği ve tüm fonlarınız üzerinden paranızın gerçekte hangi şirketlerde toplandığı. Etiket yok, yalnızca ölçüm.
🛡️ Güvenlik ve 📚 Desen KütüphanesiPiyasa desenlerinin nasıl geliştiğini ve hangi izleri bıraktığını anlatan kütüphane. Kurum ve site yetkisini resmî kaynaklardan doğrulama, yatırım teklifi güvenlik kontrol listesi ve "bu fon bana önerildi" dediğinizde sormanız gereken beş soru.
⭐ Yatırımcı Pro'nun tamamıTüm Yatırımcı araçları (Beneish, Piotroski, Erken Uyarı, trend, kıyas…), Ters DCF, Kur ve Faiz Stres Testi, Portföyüm ve Yatırım Tezi Defteri ve ayda 100 farklı hisse analizi Mercek'e dahildir.
Mercek paketini incele 🔑 Mercek kodum var (INVM-) 🧺 Fon Kontrol

Mercek, Yatırımcı ve Yatırımcı Pro paketlerinden ayrı bir üst pakettir; Mercek araçları alt paketlerde açılmaz. Hisse Merceği analiz sonuçlarında; Fon Merceği, Güvenlik ve Desen Kütüphanesi Fon Kontrol sayfasında açılır; aynı kod ikisinde de geçerlidir.

◆ Yatırımcının Notu

Herkesin okuduğu haberde fırsat yoktur.

Herkesin bildiği bilgiyle para kazanmak mümkün mü? Kalabalığın konuştuğu, defalarca tekrarlanan fikirler çoktan fiyatlanmıştır. Gerçek fırsat ise çoğu zaman az kişinin uğraştığı, sabır isteyen, popüler olmayan yerlerde saklıdır.

Peki o yer neresi? Bilançonun dipnotu, açıklanan kârla nakit akışı arasındaki sessiz boşluk, enflasyondan arındırılınca eriyen “rekor kâr”, tablolara sinmiş erken uyarı sinyalleri. Kimsenin bakmadığı yere bakmak, kimsenin okumadığını okumak — eskiden uzmanlık ve saatlerce emek isterdi.

Artık FinansPusulam ile zor değil. Yatırımcı sayfamız bu okumayı sizin için yapar, sadeleştirir ve herkesin ulaşabileceği hale getirir. Size ne alacağınızı söylemez; kalabalığın atladığını önünüze koyar, kararı size bırakır.

Hadi — kalabalıktan bir adım öne geçin. Kendi seçtiğiniz hisseleri, kendi gözünüzle analiz etmeye başlayın.

📊 Analize başla →
Efsanevi bir hedge fon yöneticisinin dediği gibi

F/K 10'un ucuz olduğunu söylemek analistlik değildir.

Asıl soru şudur: F/K'sı 40 olan bir hisse ne zaman ucuzdur?

İşte uğruna analist tutulan soru budur; çünkü cevabı fiyatın kendisinde değil, şirketin kalitesinde gizlidir. Yüksek bir çarpan, ancak arkasında olağanüstü bir iş varsa ucuz sayılabilir. FinansPusulam bu kaliteyi ölçülebilir hale getirir: ROIC, büyüme, PEG, serbest nakit akışı verimi ve kâr kalitesi gibi göstergelerle. Böylece "pahalı ama olağanüstü" bir şirketi, "pahalı ama içi boş" bir şirketten ayırt edebilirsiniz.

FinansPusulam yatırımcı aracımız size "al" demez. O son cümle geleceğe dair bir bahistir ve karar sizindir. Biz analist değiliz; uzman bir analistin işi gereği sürekli bakmak zorunda olduğu her detayı sizin için kolaylıkla ulaşılabilir kılan bir aracız.

Paket ve fiyat

Önce ücretsiz deneyin, sonra karar verin

Ücretsiz₺0Çarpan paneli, Altman Z ve dönem karşılaştırması. Örnek şirketle tüm ekranları gezebilirsiniz.
Deneme · 7 gün₺59Tüm Yatırımcı araçlarını kendi şirketinizin verisiyle deneyin. Süre bitince ücretsiz araçlar ve verileriniz kalır.
Yatırımcı₺239 / ayYıllık ₺2.390 (2 ay bedava). Tüm analiz araçları, sınırsız ZekAi, Akademi uygulama kartları. Ayda 30 farklı hisse.
Yatırımcı Pro₺599 / ayYıllık ₺5.990. Ayda 100 hisse; Ters DCF, Kur ve Faiz Stres Testi, Portföyüm ve Yatırım Tezi Defteri.
🔍 Mercek₺799 / ayYıllık ₺7.990. Yatırımcı Pro'nun tamamı + Hisse Merceği, Fon Merceği, Güvenlik ve Desen Kütüphanesi.

Fiyatlara %20 KDV dahildir. Yatırımcı paketleri bireysel kullanıcılara yöneliktir. Kod tek cihazla sınırlı değildir.

Paketi seç 🔑 Kodum var

Sık sorulanlar

Karar vermeden önce

Verilerim nereye gidiyor? Güvenli mi?
Hiçbir yere gitmiyor. Yüklediğiniz dosyalar ve girdiğiniz tüm veriler yalnızca kendi tarayıcınızda işlenir; hiçbir sunucuya gönderilmez. Tek istisna, yapay zekâ yorumunu kendiniz istediğinizde iletilen ve saklanmayan kimliksiz özet göstergelerdir. Kayıtlarınız da tarayıcınızın yerel depolamasında tutulur. Bu yüzden verinizi başka bir cihaza taşımak isterseniz İzleme Listesi bölümündeki ⬇️ Verilerimi yedekle butonunu kullanmanız gerekir.
Hangi şirketler destekleniyor? Banka/sigorta çalışıyor mu?
Sanayi, ticaret, holding ve GYO şirketlerinin TFRS raporları desteklenir — sağlık, telekom, otomotiv, enerji, gıda, madencilik gibi tüm finans-dışı sektörler dahil. Banka, sigorta, finansal kiralama, faktoring, aracı kurum ve emeklilik şirketleri farklı bilanço yapısı kullandığından bu sürümde desteklenmez; böyle bir dosya yüklerseniz açıklayıcı bir uyarı alırsınız.
Buradaki skorlar ve notlar yatırım tavsiyesi mi?
Hayır. Tüm göstergeler (Altman Z, Piotroski, Beneish, karne notu, içsel değer vb.) akademik literatürden alınmış mekanik hesaplardır; al-sat önerisi, hedef fiyat veya zamanlama sinyali değildir. Yöntemlerin ayrıntıları metodoloji sayfasında açıklanmıştır. Yatırım kararı size aittir.
Ücretsiz ve Yatırımcı paketi arasındaki fark ne?
Çarpan paneli, Altman Z ve dönem karşılaştırması ücretsizdir. DuPont, Piotroski, Beneish, karne, içsel değer, Değerleme Atölyesi, trend ve kıyas araçları gibi derin analizler Yatırımcı paketiyle açılır. Satın almadan önce örnek şirketle ücretsiz demoyu deneyebilir veya 7 günlük deneme kodu alabilirsiniz — paket bilgisi.
Neden AL / TUT / SAT ya da hedef fiyat vermiyorsunuz?
Bilinçli bir tercih. Hazır sinyal, kalabalığın çoktan fiyatladığı bilgidir; kararı sizin yerinize almak ise sizi analizden uzaklaştırır. FinansPusulam fiyat grafiğine değil şirketin mali gerçekliğine bakan tarafsız bir temel analiz merceğidir — kararınızı sizin yerinize vermez, güçlendirir. Ayrıca bu araç yatırım danışmanlığı değildir.
Temel analizi sıfırdan öğrenmek istiyorum — nereden başlamalıyım?
Bir şirketi ilk kez inceliyorsanız sonuçların üstündeki 🧭 Rehberli Analiz bölümünü açın: kartları sekiz adımda, hangi soruyu neden sorduğunuzu anlatarak sırayla gezdirir. Konuyu bir program içinde, ödev ve testlerle öğrenmek isterseniz Akademi'ye katılın: 12 hafta boyunca her hafta bir konuyu öğrenir, yayımlanmış tablolarla gerçek bir BİST şirketinde uygular ve sonunda kendi Şirket Analiz Raporunuzu hazırlarsınız. Oryantasyon ve 1. faz ücretsizdir.
Hangi veri kaynağını seçmeliyim? Farkları ne?
KAP Dosyası (.xls): kap.org.tr'den indirdiğiniz tek dönemlik resmî rapor — çarpanlar ve tüm skorlar için önerilen yol. Mali Tablo Excel (.xlsx): çok çeyrekli veri içerir; trend grafiği ve Rakip/Sektör kıyaslaması yalnızca bu kaynakla çalışır. Elle Giriş: dosyanız yoksa özet kalemleri kendiniz yazarsınız. Üç kaynak farklı formatlardır ve birlikte kullanılamaz — kaynak değiştirirken sayfa size temizlik önerir.
Tarayıcı verilerimi temizlersem veya bilgisayar değiştirirsem ne olur?
Yerel depolama silinirse izleme listeniz, kıyas listeniz ve kayıtlı analiziniz kaybolur. Bunu önlemek için düzenli olarak ⬇️ Verilerimi yedekle ile .json yedeği alın; yeni cihazda ⬆️ Yedekten geri yükle ile her şey geri gelir (aktivasyon bilgisi, Rehberli Analiz notları ve Akademi ilerlemesi dahil).
Kullanım soruları (9)
Pay adedini ve fiyatı elle mi girmem gerekiyor?
Gerekmez. KAP dosyası yüklediğinizde pay adedi dosyadaki ödenmiş/çıkarılmış sermayeden, BİST kodu da dosyadaki unvandan otomatik bulunur; kodu girince güncel fiyat (~15 dk gecikmeli piyasa fiyatı) otomatik gelir ve analiz kendiliğinden hesaplanır. Kodu bilmiyorsanız kod alanına şirket adını yazıp listeden seçebilirsiniz. Elle/Excel girişinde bu alanları kendiniz doldurursunuz.
Takip ettiğim şirket yeni bilanço açıklayınca haber alabilir miyim?
Evet. İzleme Listesi bölümündeki 🔔 E-posta ile bilanço hatırlatması ile takip etmek istediğiniz hisseleri (bilançosu henüz açıklanmamış şirketler dahil) ekleyip e-postanızı onaylarsınız; o şirketler KAP'ta finansal rapor yayımladığında size e-posta ile haber veririz. Her iletinin altındaki bağlantıdan dilediğiniz an çıkabilirsiniz.
Sekmeler neden hep aynı şirketi gösteriyor? Her sekmeye ayrı veri mi girmeliyim?
Hayır — dört sekme (Değerleme, Mali Sağlık, Trend, Kıyaslama) aynı tek veri setinin farklı açılardan görünümüdür; ayrı veri girişi istemez. Tek istisna Kıyaslama'dır: orada başka şirketlerin verisini de eklersiniz. Sekme değiştirince şirket değişmez, yalnızca hesaplanan göstergeler değişir.
"Analizi Hesapla" sonuç üretmiyor — neden?
KAP dosyası yüklediğinizde pay adedi + fiyat otomatik gelir ve analiz kendiliğinden hesaplanır — butona basmanıza bile gerek kalmaz. Elle/Excel girişinde ise toplam pay adedi ve güncel fiyat zorunludur; boşsa kırmızı çerçeveyle işaretlenir. Pay adedini KAP Özet Bilgiler → ödenmiş/çıkarılmış sermayeden, fiyatı herhangi bir borsa kaynağından alabilirsiniz.
Kıyaslama sekmesinde bazı araçlar neden görünmüyor?
Kıyas araçları veri kaynağınıza göre gösterilir: Mali Tablo Excel yüklediyseniz Rakip/Sektör Kıyaslaması, KAP dosyası yüklediyseniz İki Veri Seti aracı aktiftir. Eşleşmeyen araç kaybolmaz — yerinde, nedenini açıklayan bir not bulunur. Bu bir hata değil, elma ile armudun karışmaması içindir. Portföy Görünümü ise kaynaktan bağımsızdır, her zaman oradadır.
Trend sekmesinde grafik neden boş?
Çok dönem trend grafiği yalnızca Mali Tablo Excel (.xlsx) verisiyle otomatik çizilir, çünkü tek dönemlik KAP dosyasında grafik çizecek dönem serisi yoktur. KAP kullanıyorsanız YoY değişim şeridi ve dönem karşılaştırması yine çalışır; farklı yıllara ait dosyalar yükledikçe dönem tablosu genişler.
Dosyam okunmadı / hata verdi — ne yapmalıyım?
KAP'tan indirdiğiniz .xls dosyasını hiç değiştirmeden (açıp kaydetmeden) yükleyin; Excel'de açıp kaydetmek dosya biçimini bozabilir. Mali tablo Excel'inde ise Bilanço + Gelir Tablosu + Nakit Akış sayfalarının bulunduğundan emin olun. Sorun sürerse sağ alttaki WhatsApp hattından bize yazın.
Rasyo panosundaki "iyi / orta / zayıf" renkleri neye göre belirleniyor?
Sektör Merceği'nden bir sektör seçtiyseniz uygun oranlar (marjlar, cari oran, borçluluk) o sektörün tipik bandına göre; seçmediyseniz veya oranın sektör bandı yoksa evrensel kaba eşiklere göre etiketlenir (🟢 iyi · 🟡 orta · 🔴 zayıf). Yön orana göre değişir: marjda yüksek, borçlulukta düşük değer iyidir. Bu etiketler kaba bir okuma kolaylığıdır — kesin hüküm veya tavsiye değildir. Yorum eşiği net olmayan oranlar (devir hızları, capex, tutarlar) bilinçli olarak nötr bırakılır.
Temettü verimi / dağıtım oranı neden boş ya da %0 görünüyor?
Bu değerler tablodaki "ödenen temettü" satırına bağlıdır. Çoğu şirket temettüyü yılda bir kez, genelde yıl sonuna doğru öder; nakit akış tablosu yıl-içi kümülatif olduğundan ara dönem (çeyreklik) tablosunda henüz temettü satırı oluşmaz ve alan "0" ya da "bu dönemde dağıtım yok" görünür. Yıllık (12 aylık) tabloyu yüklerseniz, o dönemde dağıtım yapılmışsa temettü verimi, temettü/pay ve dağıtım oranı hesaplanır. Bu bir hata değildir.

📖 Yatırımcı Okulu

Bu sayfadaki araçların arkasındaki kavramları anlatan eğitim serimiz — analizden önce veya sonra 8-9 dakikalık okumalar.

📄
KAP Mali Tablosu Nasıl Okunur?

Yüzlerce satırlık raporda boğulmadan bakılması gereken 9 temel kalem — bilanço, gelir tablosu ve nakit akışını yatırımcı gözüyle okuma rehberi.

Okumaya devam et →
🎓
Altman Z & Piotroski F

Biri bugünün fotoğrafını, diğeri gidişatın filmini çeker. İki akademik sağlamlık skorunun formülleri, yorum aralıkları ve neden birlikte okunmaları gerektiği.

Okumaya devam et →
🚩
Bilançoda Kırmızı Bayraklar & TMS 29

Net parasal pozisyon kazancı kârı nasıl şişirir? Enflasyon muhasebesi etkisi ve her dönemde geçerli altı klasik kırmızı bayrak.

Okumaya devam et →
🧭
Teknik Analiz mi, Temel Analiz mi?

İki büyük ekol, efsane yatırımcıların (Buffett, Graham, Lynch) gözünden. Temel analiz baştan sona; hangisi ne zaman işe yarar?

Okumaya devam et →

 🎓Temel Analiz Akademisi — 12 haftalık program
Bilançodan DCF’e, gerçek BİST şirketleri üzerinde haftalık uygulama, analist çalışma dosyası ve başarı belgesi. Başlangıç ve 1. Faz ücretsiz.Programı incele →
Yasal Uyarı: Bu sayfadaki hesaplamalar, skorlar ve içerikler yalnızca genel bilgilendirme ve eğitim amaçlıdır; Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat kapsamında yatırım danışmanlığı faaliyeti değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar ile imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulur. Burada yer alan analizler, verilerini kendinizin sağladığı ve kendinizin seçtiği şirkete ilişkin genel nitelikli göstergelerdir; mali durumunuz, risk ve getiri tercihlerinizle uyumlu olmayabilir. Bu içeriklere dayanılarak yatırım kararı verilmesi, beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. FinansPusulam herhangi bir sermaye piyasası aracının alım-satımına yönelik öneri, hedef fiyat veya getiri taahhüdü sunmaz. Yatırım kararlarınızı kendi araştırmanıza ve yetkili kuruluşlardan alacağınız danışmanlığa dayandırın.

Kendi seçtiğiniz hisseyi, kendi gözünüzle analiz edin

KAP dosyası şart değil — örnek şirketle hemen başlayabilirsiniz.

📊 Analize başla 👁️ Örnek şirketle dene